Відкриті інвестиційні фонди акцій

Відкриті інвестиційні фонди акцій є найбільш популярними у розвинутих країнах Заходу і в Росії та одними з найбільш поширених у сусідніх країнах Східної Європи: Польщі, Чехії, Угорщині. Активи фонду головним чином складаються з акцій, а цінні папери фонду продають та купують щоденно за вартісю чистих активів.  

Розквіту своєї популярності відкриті фонди акцій досягли у 80-90 роках ХХ ст., коли інвестори у повній мірі випробували переваги спільного інвестування. Хоча сама ідея колективного (спільного) інвестування з'явилася ще у ХVІІІ ст.   Кінець XVIII ст. знаменується зародженням і розвитком інститутів спільного інвестування (ІСІ) в Голландії. До моменту створення першого трасту в Голландії вже існував розвинений і прозорий фондовий ринок, на якому регулярно торгувалися більше 100 різних цінних паперів.  

Перший ІСІ - інвестиційний траст Eendragt Maakt Magt (EMM) був створений в Голландії у 1774 р. нідерландським купцем і брокером Адріаном ван Кетвічем (Adriaan van Ketwich). Цей фонд володів багатьма атрибутами сучасних ІСІ, найзначніший із них - наявність завіреного нотаріусом проспекту емісії, що зберігається в муніципальному архіві м. Амстердама. Проспект містить інвестиційну декларацію, що представляє собою детальний перелік категорій можливих інвестицій.  

Першим ІСІ, створеним за межами Голландії, став Foreign and Colonial Trust у Лондоні в 1868 р. Як і EMM основною метою створення цього фонду була диверсифікація вкладень дрібних інвесторів. Це був фонд закритого типу, термін діяльності якого становив 24 роки. Крім цього, до 1875 р. у Лондоні було створено18 фондів для інвестування в цінні папери американських залізничних компаній.  

Першим ІСІ в США став Boston Personal Property Trust – фонд співробітників Гарвардського університету, організований у 1893 р. На відміну від попередників основною характеристикою фонду була не лише диверсифікація активів, але і професійне управління ними.   Початок XX століття відзначається зростанням домінування США на ринках капіталу. У період з 1920 по 1929 рр. у США було створено понад 600 інвестиційних трастів з сумарними активами 8 млрд. дол. Серед перших фондів відкритого типу можна виділити The Alexander Fund, організований у Філадельфії в 1907 р.. Успішність цього фонду підтверджує той факт, що до 1925 р. його учасниками стали 460 людей, а його сукупні активи налічували 1,5 млн. дол.  

В Україні розвиток спільного інвестування розпочався після ухвалення у 2001 році Закону "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)". Перші компанії з управління активами (КУА) розпочали свою діяльність лише на початку 2003 року: у березні компанія "КІНТО" стала ініціатором заснування першого в Україні публічного ІСІ – закритого недиверсифікованого корпоративного інвестиційного фонду "Синергія", середньорічна доходність якого за 3 роки діяльності склала 99,8%.  

А вже у червні 2004 року для широкого кола інвесторів з різним рівнем достатку КУА "КІНТО" створила перший в Україні відкритий диверсифікований пайовий інвестиційний фонд - "Класичний".  

Сьогодні ж Компанія "КІНТО" першою в Україні надає можливість стати учасником відкритого пайового інвестиційного фонду акцій "КІНТО-Еквіті".